Large scale mining and its impact on tax collection: The case of the Province of Zamora Chinchipe-Ecuador

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Francisco Alonso Requelme Paladines
Nancy Marlene Vera Zhuma

Abstract

This study focuses on examining the impact of large-scale mining in the province of Zamora Chinchipe on national tax revenue in Ecuador. ECUACORRIENTE S.A. and LUNDING GOLD are the only authorized concessionaires in the country for the extraction of copper and gold, respectively, following the signing of two contracts. A mixed, descriptive, and interpretative approach is employed, using data from the Ministry of Energy and Non-Renewable Natural Resources, the Superintendency of Companies Securities and Insurance, the Internal Revenue Service, INEC, and the Central Bank of Ecuador. The results highlight that in 2022, Zamora Chinchipe ranks fourth in national revenue, primarily driven by mining activities. Likewise, the benefits to the country from the exploitation of Mina Fruta del Norte amount to USD 2,118.10 million, and Mina Mirador USD 9,504.18 million. During the period from January to September 2022, the province generated 6,150 direct jobs and 18,450 indirect jobs, emphasizing the significant impact of mining on national tax revenue.

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Requelme Paladines, F. A., & Vera Zhuma, N. M. (2024). Large scale mining and its impact on tax collection: The case of the Province of Zamora Chinchipe-Ecuador. Revista Económica, 12(1), 55–66. https://doi.org/10.54753/rve.v12i1.1860
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RESEARCH ARTICLES
Author Biography

Francisco Alonso Requelme Paladines, Universidad Técnica Particular de Loja

Magíster en Gobierno y Gerencia Pública graduado en la Universidad de Chile; Master (c) en Hacienda Pública, especialidad en Política Fiscal y Administración Tributaria por el Instituto de Estudios Fiscales de España, Ingeniero en Administración Pública graduado en Universidad Nacional de Loja; Diplomado en Administración Tributaria por el Centro Interamericano de Administración Tributaria CIAT sede Panamá, Diplomado en Gobierno por el Instituto de Asuntos Públicos de la Universidad de Chile; Diplomado en Gestión de Personas y Habilidades Directivas por el Instituto de Asuntos Públicos de la Universidad de Chile, Analista Tributario del Servicio de Rentas Internas (SRI) con más de 7 años de experiencia en el sector público, también en el sector privado, Miembro de la Red Académica de Gobierno Abierto (RAGA) y Centro de Estudios de Estado y Sociedad (CEDES). Docente de la Universidad Técnica Particular de Loja de las materias de Realidad Nacional, Administración Presupuestaria y Finanzas Públicas. Interés por investigación en el área de gobierno y economía del sector público.

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