External Debt and Human Development in Ecuador

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Karina Alvarez-Basantes
Viviana Manobanda-Vizcaino
Felipe Andrade-Montalvo

Abstract

The research examines the relationship between external debt and human development in Ecuador during the period 1990-2021, using an ordinary least squares econometric model. The results show that an increase of one unit in social spending on education and health is associated with an increase of 0.003280 and 0.010796 points in the Human Development Index (HDI), respectively. Additionally, a positive relationship is observed between employment and HDI, with an increase of 1.98 points when a person gains employment.
Gross fixed capital formation also has a positive impact on human development, with an increase of 0.005137 points in HDI for each additional percentage point of investment. However, a negative relationship is identified between external debt and HDI, with a decrease of 5.9 percentage points in HDI for each unit increase in external debt.

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Alvarez-Basantes, K., Manobanda-Vizcaino, V., & Andrade-Montalvo, F. (2024). External Debt and Human Development in Ecuador. Revista Económica, 12(2), 100–111. https://doi.org/10.54753/rve.v12i2.2234
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RESEARCH ARTICLES

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